【课程背景】
房地产行业已进入高投入、高风险的“白银时代”,行业竞争与生存环境日益恶劣,投资并购业已成为众多房企实现弯道超车的战略要求与必备技能。
2017年开始,房地产并购市场风起云涌,马太效应越发显著,在地价水涨船高的市场环境下,并购是房企迅速扩张发展之利器,“白银时代”并购是每个房企管理者都必须尽快适应的新的发展方式,也是必须熟练掌握的生存技能,更是保证企业升级变革的根本保证,也是企业发展的助推器。
项目并购痛点重重、风险四伏,如何优化交易模式,降低并购风险,提高拿地效率,成为房企发展新课题。本课程基于法律视角和房企实操视角两个维度,双管齐下分析风险规避与并购技巧,深入研究行业标杆与“黑马”投资并购之经典案例。
【课程对象】
房地产公司董事长、总经理、分管副总经理、财务总、投资总、相关模块负责人、公司法务及律师
【金牌讲师】
何老师:
任职情况:
现任上海某律师事务所合伙人律师、副主任;
曾担任中梁地产法务部总经理、复地集团投资法务负责人、旭辉集团城市公司法务部负责人等职务;
北海国际仲裁院仲裁员;上海市浙江商会法律顾问;
担任多家标杆房企法律顾问,曾为碧桂园、九龙仓、复星等多家单位提供风控体系搭建、企业内训及专项法律服务。参与过ZL等集团投资并购制度、流程建设工作。
专业特长:
投资并购、公司治理、合同管理、民商事诉讼及企业法律风控体系搭建。
授教风格:
一、以案说法、通俗易懂、旁征博引、视野高远。
二、独创“四度教学法”:
1、有高度(多维度解构);
2、有温度(案例鲜活、实战性强);
3、有深度(司法实践+理论深度);
4、有广度(授课融法学、管理学、逻辑学、国学及传统智慧于一体)。
培训价值:
解析原理、明确方法、突破重点、学以致用。
【课程大纲】
第一部分:“术篇”--风险管理与实操案例
一、投资并购的交易模式
1、股权收购:交易结构、交易步骤、交易风险
2、资产收购:法律要件、项目完善、投后管理
3、合作开发:操盘模式、僵局处理、退出机制
4、项目收购常犯的9大错误
5、项目投资考察10大要诀
二、投资并购的交易流程
1、前期阶段:信息接洽、保密排他、意向框架
2、尽调与决策:尽职调查、造价咨询、资产评估
3、方案与协议:交易模式、交易对价、交易流程、交易协议
4、履约与交割:卖方义务、买方义务、退出机制、救济措施
5、交易流程:资金共管、项目/股权完善、资金释放、项目交割、保证义务、尾款支付
三、投资并购之尽职调查
1、尽调流程:前期准备、现场尽调、撰写报告2、尽调方式:资料搜集审查、走访、问卷、查
询、尽职调查中的“987654321规则”
3、尽调范围:公司治理、重大资产、关联交易、债权债务、仲裁诉讼
4、尽调成果:问题描述、风险披露、应对措施
四、投资并购的交易文本
1、协议类型:股权转让、资产转让、增资扩股、合作开发
2、核心条款:交易主体、交易标的、交易价格、付款条件、股权交割、项目移交、过渡期条款、担保条款、解除与终止、违约条款、操盘条款、风控措施、协议附件
五、投资并购之合作开发
1、合作开发5大痛点
2、合作开发6大破解之道
3、核心条款:合作主体、公司设立、法人治理、操盘模式、僵局处理、退出机制
4、常见风险与防范:土地来源、合作主体、保底收益、名为投资实为借贷
六、并购模式与财税筹划
1、资产转让:模式介绍、财税影响、法律限制、方案设计、操作要点
2、股权转让:模式介绍、财税影响、法律限制、方案设计、操作要点
3、合作开发:模式介绍、财税影响、法律限制、方案设计、操作要点
4、其他模式:司法拍卖、合作代建、项目包销
七、投资并购之沟通与谈判
1、内部沟通与汇报
(1)如何以老板视角看并购?如何顺利通过评审会?项目定位、成本测算、盈利测算、风险控制、税务筹划等
(2)模板化、标准化、流程化:模式、模板、模型
2、外部沟通与谈判
(1)谈判策略:欲擒故纵、巧设期限、换位思考、利益平衡
(2)谈判法则:刚柔法则、团队法则、准备法则、记录法则
第二部分:“道篇”--对标(HW、AL、ZL)
一、顶层设计:遵循规律、尊重人性
二、制度建设:利益驱动、目标导向
三、流程管理:5大维度、9大流程
第三部分:“势篇”--并购趋势
一、并购趋势:房地产投资并购的8大趋势
二、八项指标:适合进入城市的8项新指标
三、行业趋势:房企转型与行业趋势
【经典案例】
案例1:“假道伐虢”--上海外滩地王之争
资本市场惯常操作的“驱鲨条款”、“焦土战术”、“白衣骑士”、“毒丸计划”等策略,在本案中展现的淋漓尽致,精彩纷呈。
案例2:“借尸还魂”--浙江XX项目股权并购案
深度解析:并购交易流程、交易模式、交易结构、尽职调查、风控措施以及目标公司的管理与控制。
案例3:“十面埋伏”--上海虹桥XX项目股权并购纠纷案
深度解析:如何确保被收购方在项目被并购过程中进退自如,再现交易文本设计之收放自如,不战而胜。
案例4:“百密一疏”--融创收购绿城事件始末
宋孙从好基友到决裂为敌之前世今生,三度交锋:道德之争、制度之争、法律之争。
案例5:“金蝉脱壳”--上海宝山XX合作开发纠纷案
深度解析:签约主体、地块限价、项目管理、退出机制、纠纷解决及其他注意事项。
案例6:“围魏救赵”--万宝之争并购始末
地产江湖风起云涌,围魏救赵、白衣骑士、一致行动人、毒丸战术等战法频繁上演;企业公司治理、政府宏观调控、脱虚向实、杠杆收购、险资入市等问题全景解析。
案例7:“瞒天过海”--河北香河县违规用地事件始末
用地审批过程中常见的法律问题及风控措施。
案例8:“以道御术、禅剑合一”--XX300客户群诉案
道、术、势多元思维破解棘手群诉,打造集事前预防、事中控制、事后补救之立体式企业法律风控体系。为之于未有,治之于未乱,打造企业法律风控之最高境界:防患于未然!
案例9:“一女多嫁”--“XX一地数卖”资产并购纠纷案
一地数转纠纷中,受让人权利保护先后次序:已经办理变更登记>先合法占有>先支付土地转让款>合同先成立。
案例10:“土地闲置”--“XX土地闲置”资产并购纠纷案
并购方应对闲置土地基本策略“三步走”;被并购方对土地闲置应对策略“三原则”。
【课程说明】
【主办机构】中国房训网
【时间地点】2019年6月29-30日 广州(具体地点开班前一周统一发《报到通知》另行通知,详情请咨询会务组)
【培训费用】4800元/人(含讲师费、场地费、讲义费、茶歇费等),会务组提供酒店代订服务,如需住宿请在报名回执单中说明,会务组统一安排,费用自理。
【报名咨询】全国免费咨询热线:400-6789-925 QQ:2442760608 E-mai:fangxunwang@qq.com 微信号:fangxunwang
[注:本课题亦可作为企业内训,请需要的企业电话联系: 400-6789-925]
【2019年6月份最新房地产培训课程】
6月份最新房地产培训课程:http://www.hfsup.cn/training/pxdt/index.htm
【2019年度房地产精品课程培训计划】
2019年度房地产精品课程培训计划:http://www.hfsup.cn/dongtai/notic_7148.htm
(含:商业地产、工程管理、设计管理、景观设计、营销策划、销售技巧、采购管理、运营管理、项目管理、成本管理、物业管理、财务管理、人力资源、客户关系、精装修、开发管理、法律法规、合作并购、土地拓展、融资模式、精装修、装配式建筑、长租公寓、住房租赁、文旅地产、养老地产、产业地产等)
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