【课程背景】
2020年注定是中国经济发展与中国金融行业进入了历史性转折的元年,随着国家提出供给侧改革、新旧动能转换、防范金融风险、去杠杆、防止资产泡沫等政策后,中美贸易摩擦也进入了调整阶段,中国产业结构调整也进入了调整期,对行业也产生了不同程度的影响。
中国目前宏观经济大势是什么样的?中国经济如何走到今天这种状况,又将走向何方?供给侧改革的思路是什么?对各个产业的调整策略和方向是什么?会产生什么影响?中国目前的债务水平是怎样的,债务是怎么出现的?债务是好是坏,如何评价,标准是什么?是什么因素导致中国经济发展速度放慢,促使中国经济转型的?目前调控的基本逻辑是什么,如何评价?未来调控如何开展,什么行业还有投资机会?房地产面临的挑战是什么?转型的方向是什么?如何应对转型,找到突破点?房地产融资的渠道有哪些?每个渠道的成本是什么样?不同渠道的偏好和要求是什么?又有哪些注意事项……这一系列问题都是我们每一个人,特别是政府部门、金融行业、房地产行业必须了解的知识。
本课程基于大量优秀标杆企业实操案例,通过最新政策及当前市场的分析,重点讲解了房地产贷款、债券、上市、外资、私募基金、信托、资管计划、保险资金、融资租赁、民间融资和互联网金融等房地产金融产品融资模式与经典案例,并就房地产资产证券化、投资并购模式、轻资产管理等新型地产金融形态进行了深入分析,为房企构筑地产金融新生态的第一梯队。
【课程收益】
1、掌握当前宏观经济形势下“三稳”调整的思路和逻辑;
2、掌握当前宏观经济形势下房地产面临挑战、转型方向及趋势;
3、掌握当前宏观经济形势下房地产投资空间及政策调整;
4、了解房地产不同融资方式的概念、分类与监管规定;
5、掌握房地产不同融资方式的政策演变过程与监管规定;
6、了解房地产不同融资方式运作的全部细节及要求。
【课程对象】
1、房地产企业董事长、总经理、副总、项目总等决策层领导;
2、房地产企业财务、资金、税务等专业部门负责人及业务骨干员工;
3、银行、银行、基金、信托、经营和资产管理公司、证券公司、保险公司、财富管理公司、投资公司、律师事务所、旅游和健康产业公司、设计公司、投资监理公司和科技公司等相关企业管理人员。
【金牌导师】
张老师:
资深房地产市场、政策、投资、融资和战略专家、房地产金融实践和理论领军人、全国房地产投资基金联盟副会长、国家发改委最早一批备案的股权基金管理人,近年参与管理基金数量超过35个、投资项目18个、基金的资金量超过100亿;熟悉民企、国企和外资房地产投融资方式和各类机构运作。曾任职于全球最大的房地产投资集团之一的联实集团(Lend Lease)、澳大利亚最大的投资银行麦格理银行(Macquarie Bank)和盛世神州基金,长期担任房地产和金融
毕业于上海同济大学和澳大利亚西悉尼大学,专著有《房地产投资》、《房地产资产管理、基金和证券化》、《房地产理财》、《房地产投资策略分析》、《房地产企业融资》、《房地产基金》、《房地产金融》和《房地产投资基金实务》八部,合著《领导干部学金融》。
【课程大纲】
第一部分:2020年房地产所处的宏观经济环境与应对策略
一、宏观经济与策略调整
1、供给侧改革 2、新旧动能转换
3、防范金融风险 4、生态文明改革
5、中美贸易摩擦
二、稳金融
1、货币政策的逻辑 2、去杠杆的逻辑
3、稳外汇的逻辑 4、防止资产泡沫的逻辑
三、稳增长
1、财政政策的逻辑 2、结构调整的逻辑
3、民营企业调整的逻辑
四、稳开放
1、中美贸易摩擦的逻辑
2、“一带一路”倡议的逻辑
3、全方位开放的逻辑
第二部分:当前经济形势下房地产发展趋势研判
一、2020房地产的市场规模分析
二、房地产建设未来的热点、重点区域分析
三、房地产规模和价格预判
四、房地产宏观政策趋势研判
五、房地产格局趋势
六、规模房地产企业集中度趋势
七、房地产投融资趋势
八、房地产结构性风险分析
九、未来“4类房企”会很危险
十、房企综合竞争力的发展趋势
第三部分:宏观视角下的房地产投融资策略
一、宏观经济与资本市场
1、中国宏观经济的结构化转型
2、资本市场进入窗口期与红利期
案例分析:中美市场比较
二、房地产投融资的转型期
1、多层次资本市场的兴起、强监管与房地产投融资的转型期
2、当前房地产市场中融资的概况
第四部分:房地产银行融资运作全流程解析
一、房地产银行融资的基础
1、房地产银行融资的广义概念与狭义概念
2、房地产银行融资的分类
表内融资
表外融资
案例分析:上海绿地
3、证监会对于房地产银行融资的监管分类
4、房地产银行融资的模式与流程
二、房地产银行表内融资的核心要点
1、开发贷的内涵及条件
2、土地储备贷款的规定解读:财综【2016】4 号、财综【2017】2 号
3、经营性物业贷款的内涵和流程
4、项目抵押贷款的条件
5、旧改贷/城市更新贷款的规定
案例分析:农行上海分行
三、房地产银行表外融资的关键点
1、资金用途监管 2、通道业务监管
3、投资管理监管
4、常见形势及要求
案例分析:江苏某房地产改造项目债权融资
第五部分:房地产私募基金融资的运作模式
一、房地产私募基金融资的概述
1、房地产私募基金融资的内涵与发起原因
2、房地产私募基金融资的政策演变
3、房地产私募基金融资的现状
二、房地产私募基金融资的备案
1、房地产私募基金融资的产品类型
2、房地产私募基金融资的投资方式
股权投资
可转债、债转股类
明股实债
股+债
案例分析:易居中国-诺亚财富TOP50地产母基金
案例分析:阳光新业收购银河宾馆
3、房地产私募基金融资的资金用途
住宅类
长租公寓类
存量物业股权收购
城市更新/旧城改造以及棚户改造
不良资产及其收益权
案例分析:赛富基金与新派白领公寓
4、房地产私募基金融资的结构化设计及要求
重点讨论:
怎样的开发商符合私募融资的要求?
怎样的项目符合我们的要求?
有哪些基金?
成本是多少?
可调节收益的对冲设置?
协议分红的支付方式?
基金怎么退出?
项目出现亏损,损失如何承担?
对开发商有哪些建议?
第六部分:房地产信托融资的运作全流程解析
一、房地产信托的基础知识
1、房地产信托的内涵、运用方式与资金来源
2、贷款型房地产、股权型房地产、权益型房地产
信托模式
3、房地产财产信托
4、房地产信托的操作模式及案例
5、房地产财产信托的操作模式及案例
二、房地产投资信托基金
1、房地产投资信托基金的内涵、特征与分类
2、房地产投资信托基金的监管
3、房地产投资信托基金与房地产信托、ABS、银信合作
4、房地产投资信托基金的操作模式及案例
三、房地产信托融资的关键点
1、房地产信托融资的非标债券业务
2、房地产信托融资的通道业务
3、房地产信托融资的投资方式
案例分析:万科房地产投资信托基金融资 <http://cdmd.cnki.com.cn/Article/CDMD-10421-1018137286.htm>
重点讨论:地产融资之信托收益权的两种模式
四、房地产融资之定向信托
1、什么是定向信托?
2、开发商为何要选择定向信托?
3、怎样操作?
4、定向信托的投资范围有哪些?
5、限制条件与增信作用
6、开发商需要提交哪些资料?
7、利率情况
五、房地产融资之集合信托
1、什么是银信合作
2、集合信托的模式
3、怎样操作?
4、银监会的几个重要通知
第七部分:房地产券商融资的运作全流程解析
一、房地产券商融资的基础知识
1、房地产券商融资的内涵、运用方式与资金来源
2、房地产券商融资的类型
二、房地产券商融资的公司债形式
1、公司债形式的内涵与特征
2、公司债形式的政策演变
3、公司债形式的资管新规
4、公司债形式的现状
案例分析:华夏幸福、恒大、泛海等
三、房地产券商融资的企业债形式
1、企业债形式的内涵与特征
2、企业债形式的政策演变
3、公司债形式的现
四、房地产券商融资的境外发债形式
1、境外发债形式的内涵与特征
2、境外发债形式的政策演变
3、境外发债形式的现状
五、房地产券商融资的资产证券化
1、资产证券化的内涵与特征
2、资产证券化的政策规定及确认评估方法
3、房地产券商融资资产证券化的现状
4、房地产券商融资企业资产 ABS 及资产支持票据
六、房地产券商融资的 IPO 与定增
1、IPO 与定增的内涵与特征
2、IPO 与定增的政策规定及现状
第八部分:房地产保险融资的运作全流程解析
一、房地产保险融资的基础知识
1、房地产保险融资的内涵、运用方式与资金来源
2、房地产保险融资的类型
二、房地产保险融资的关键点
1、房地产保险融资的投资主体
2、项目应满足的条件
第九部分:房地产融资之土地抵押贷款全流程解析
一、房地产土地抵押贷款
1、什么是土地抵押贷款?
2、什么叫做土地抵押?
二、房地产抵押贷款的关键点
1、办理土地抵押长期贷款流程?
2、办理土地抵押短期贷款操作流程?
第十部分:房地产融资之短期借贷全流程解析
一、房地产开发过程中有哪些需要短期借贷?
二、开发商何时还款?
三、项目需要符合哪些融资条件?
第十一部分:房地产融资之短期拆借全流程解析
一、什么是房地产短期拆借?
二、短期拆借如何操作?
三、利率情况和短拆的特点
四、项目方需提供哪些资料和运作流程
第十二部分:房地产融资之产权抵押融资全流程解析
一、哪些产权可以抵押融资?
二、需要具备哪些基本条件?
三、项目方需提交哪些资料?
四、产权抵押融资如何操作?
五、放款时间、贷款期限、融资成本?
第十三部分:房地产融资之民间借贷全流程解析
一、什么是房地产民间借贷?
二、怎样才能获得民间资金呢?
三、如何通过私募基金更合法的获得民间资金?
四、开发商一定要慎用民间借贷!
五、民间借贷会面临哪些风险?
【课程说明】
【主办机构】中国房训网
【时间地点】2020年5月23-24日 郑州(具体地点开班前一周统一发《报到通知》另行通知,详情请咨询会务组)
【培训费用】6800元/人(含讲师费、场地费、讲义费、茶歇费等),会务组提供酒店代订服务,如需住宿请在报名回执单中说明,会务组统一安排,费用自理。
【报名咨询】 全国免费咨询热线:400-6789-925 QQ:2442760608 E-mai:fangxunwang@qq.com 微信号:fangxunwang
[注:本课题亦可作为企业内训,请需要的企业电话联系: 400-6789-925]
【2020年5月份最新房地产培训课程】
5月份最新房地产培训课程:http://www.hfsup.cn/training/pxdt/index.htm
【2020年度房地产精品课程培训计划】
2020年度房地产精品课程培训计划:http://www.hfsup.cn/dongtai/notic_7148.htm
(含:商业地产、工程管理、设计管理、景观设计、营销策划、销售技巧、采购管理、运营管理、项目管理、成本管理、物业管理、财务管理、人力资源、客户关系、精装修、开发管理、法律法规、合作并购、土地拓展、融资模式、精装修、装配式建筑、长租公寓、住房租赁、文旅地产、养老地产、产业地产等)
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